Los 5 mejores Fondos de Inversión

A la hora de elegir Fondos de Inversión conviene tener en cuenta diferentes aspectos:

• Elegir la tipología de Fondo de Inversión adecuada:

La casuística en cuanto a la tipología de fondos es enorme, baste decir que existen fondos: monetarios, de renta renta fija, de renta variable, mixtos, globales, garantizados, hedge funds, fondos de fondos, de retorno absoluto, y un largo etcétera. Ya me ocuparé de profundizar en el tema en artículos en el blog, lo relevante es elegir el tipo de fondo, no en base a su comportamiento, sino a nuestro perfil inversor y al nivel de riesgo que hemos decidido asumir.

• Definir nuestro perfil inversor, horizonte temporal y nivel de riesgo:

Invertir dinero siempre conlleva un riesgo, sin embargo según el tipo de activo en el que invirtamos y el plazo en el que decidamos realizar la inversión, el riesgo será mayor o menor. Por ello, se aconseja definir en que modalidad de perfil inversor nos encontramos a gusto; en principio, se categorizan los inversores en conservadores, moderados y arriesgados.

No dejan de ser estas etiquetas subjetivas, que sirven de utilidad para realizar un primer filtro de fondos de inversión a elegir. Lo relevante a mi juicio, es la diversificación y me explico, más que calificar a un inversor como conservador, yo calificaría su patrimonio como conservador, de modo que dentro de la diversificación del patrimonio podamos estar invertidos en fondos de carácter conservador, moderados y agresivos en diferentes porcentajes del patrimonio, pero que como resultado global arroje un nivel de riesgo conservador.

En cuanto al horizonte temporal viene determinado por la disponibilidad del dinero a invertir, convendrá invertir en fondos con plazos que se ajusten a la disponibilidad del dinero invertido.

• Analizar la política de inversión del fondo y la trayectoria del equipo gestor:

Al igual que pasaba con la tipología de fondos, el catálogo de activos a invertir es prácticamente ilimitado. Lo destacable en este punto, es profundizar en la política de inversión del fondo, en qué va a invertir a grandes rasgos y complementar este dato, con el análisis de los informes trimestrales del fondo de inversión donde aparecerá el comentario resumen realizado por los gestores sobre lo más relevante del periodo analizado y la explicación de todas las inversiones o desinversiones realizadas.

Nunca viene mal conocer con la profundidad que se pueda, cual es la trayectoria y experiencia profesional de los gestores a los que vamos a confiar nuestros ahorros.

• Evaluar la rentabilidad histórica del fondo y el nivel de comisiones:

El análisis de la rentabilidad de un fondo de inversión siempre debe hacerse por comparación. Para ello, los anglosajones han acuñado un término denominado ‘Benchmark‘, que no es más que la referencia a seguir para hacer comparaciones entre fondos. Como ejemplo ilustrativo, decir que un determinado fondo está subiendo o bajando un 5% puede no ser muy representativo, es más relevante saber qué han hecho otros fondos similares o el propio mercado de referencia.

Por otra parte, el analizar las rentabilidades históricas del fondo nos aporta conocer su comportamiento, lo importante es poderlo comparar gráficamente con el índice de referencia donde invierte. Pero recuerda siempre que: «rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras».

En cuanto a las comisiones, destacar que existen diversas comisiones:

• comisión de suscripción cobrada por la gestora al partícipe al invertir en el fondo que se calcula como porcentaje del capital invertido.
• comisión de reembolso cuando se desinvierte en el fondo y se calcula como porcentaje del capital reembolsado.
• comisión de gestión del fondo, es una comisión de devengo diario e implícita, es decir se descuenta del valor liquidativo y que adquiere varias modalidades: gestión pura, gestión de éxito, solo si el resultado de la gestión muestra rentabilidades positivas y gestión mixta, combinación de ambas.
• comisión de depósito o custodia, también se devenga diariamente y es igualmente implícita, se descuenta del valor liquidativo.